为什么全球芯片突然短缺？哪些因素至主要根源？

AlixPartners 数据显示，全球汽车行业可能因芯片短缺问题损失 610 亿的销售额。随着各公司争夺关键零部件的供应，这种情况预计势必进一步恶化。这背后存在一个原因——芯片短缺。

自去年 12 月起，汽车行业缺乏芯片面临停产的问题就开始困扰无数车企。时至今日芯片短缺问题并未缓解，反而还有愈演愈烈之势。一些分析家表示，现在芯片需求超过供应约30%，要赶上需求将需要三到四个季度。从本质上讲，这意味着芯片短缺将一直持续到2022年，这对于厂商来说，无疑成为了一大棘手的难题。

为什么会出现这种窘迫的局面呢?

近日，日本媒体报道追溯其源，全球半导体严重短缺的开端是美国政府对中国企业的制裁，尤其是针对芯片制造商中芯国际的制裁。

2020年12月18日，美国商务部工业与安全局宣布将中芯国际列入“实体清单”。

根据美国规定，如果没有经过美国政府许可，中芯国际将无法进一步获得相关美国企业的技术和产品。

我们进一步分析发现还离不开几点原因。

首先是供需关系的变化。新冠大流行下，居家办公或学习成为新趋势，这导致对芯片的需求大幅上涨。居家办公刺激了笔记本电脑、家用网络设备和显示器的销量增长，「上网课」促进了 Chromebook 的销量。甚至视频服务的盛行还导致了网络摄像头供不应求，至此，在全球新冠大流行的背景下，其带来的不确定性直接导致了订单急剧波动。

其次，是当前全球芯片世界一超多强的局面。当前，在全球芯片市场占据重要地位的制造商主要有台积电、三星和英特尔等，它们与其他一些较小规模的芯片制造商形成了全球市场的一超多强局面。众所周知，台积电在芯片产能方面处于行业领先地位，各大手机厂商都希望获得台积电的芯片。目前，台积电在全球圆晶代工市场的份额比其后三个竞争者加起来都要多，市场份额占比更是让不少厂商望尘莫及。

除了台积电，三星和英特尔也在虎视眈眈。目前，三星正努力提升生产技术，使自己成为仅次于台积电的次优选择，从而在芯片市场分得更多羹。其次，英特尔作为强势竞争者，其收益高于其他任何芯片制造商。

而美国政府对中国大陆企业的制裁以外，全球汽车半导体等各行业的需求快速复苏，供应短缺迹象加强，也同样加剧了芯片短缺情况。

当下发生的芯片供求失衡叠加了若干因素，包括突如其来的新冠疫情、隔离生活中对消费电子巨大需求，暴雪、地震等“天灾”以及美国对中企制裁的“人祸”。芯片供求失衡的波及面逐渐铺开，也让业界意识到问题严重性。

近日，包括英特尔、高通、美光和AMD等在内的一批美国芯片制造企业致信总统拜登，要求政府提供资金、资助半导体产业的发展。不过，远水恐怕难解近渴。

我们认为，市场还是需要时间等供应链产能恢复，这期间汽车厂商减产是避免不了的。长期来看，很多欧美厂商也看到了目前的危机，他们所在的国家可能会寻求备用方案以及建立本土半导体供应链的替代方案。

与此同时，中国半导体行业也正迅速发展。

作为对中国发动的经济战的一部分，美国一直试图阻止中国企业发展自行建造先进芯片工厂的能力。为了在2025年前实现关键技术的自给自足，中国已经把半导体放在其数十亿美元计划的核心位置——尤其是美国的制裁阻碍中国从外国进口芯片之后。

对于许多产品来说，积压的订单正在累积，半导体公司要解决容量问题需要几个月的时间，然后才能获得所需芯片。同时，目前尚不清楚在满足需求并且库存水平恢复正常之后，“过剩”产能会发生什么。